אז מה זה פוליסת חיסכון ואיך זה קשור לפק"מ בבנק?

אז אתם חסכתם כסף, בין אם זה מאות אלפי שקלים או מליונים, אתם תמיד מחפשים את הפתרון הנכון לכסף שלכם, דבר ראשון מרגע שהכסף מגיע אליכם לחשבון בין אם זה בשכר חודשי קבוע וממנו אתם מעבירים לפק"מ סכום כסף לחיסכון על בסיס חודשי, אתם בעצם צוברים הון. הוא יכול להיות למטרה ספציפית והוא יכול לנבוע רק מהמחשבה שאכן אתם צריכים לחסוך כסף לבן ליום שחור, כל אחד ומה שהוא בוחר. יש לכם 2 אפשרויות שמבלבלות אתכם ומעסיקות לכם את הראש במחשבות על הסיכוי או הסיכון שיכול לייצר עבורכם הכסף שחסכתם או קיבלתם. האחת היא, להשאיר את הכסף בפק"מ או אפילו בעו"ש ולתת לו לשכב שם לתומו. השניה היא תיק השקעות מיועץ בבנק, זה אומר להשקיע את הכסף דרך הבנקים בשוק ההון. מדברים אתכם על העמלות קניה ומכירה, אתם פוגשים את יועץ ההשקעות של הבנק ולבסוף צריכים לבחור מה יותר נכון לכם.

​

המוצר פוליסות חסכון הינה אלטרנטיבה צומחת בעשור האחרון, והיא גם עונה לשם פוליסות השקעה או פוליסות פיננסיות. הן מכשיר השקעה של חברות הביטוח, שנועד להשקעה לטווח קצר ובינוני ואפילו ארוך, ובמילים אחרות מתחרות של יעוץ ההשקעות בבנק או של ניהול התיקים. מדובר במכשיר שמפוקח על ידי רשות שוק ההון החיסכון והביטוח שבמשרד האוצר, להבדיל מיעוץ ההשקעות או ניהול התיקים שמפוקח על ידי רשות ניירות ערך.

פוליסות חסכון היא השקעה בניהול ההשקעות של חברות הביטוח (ממש כמו שמושקעים הכספים הפנסיונים, פנסיה וביטוחי מנהלים), אבל בלי הרכיב הביטוחי. הכספים מנוהלים על ידי מנהלי ההשקעות של חברות הביטוח, ולעומת פוליסות מנהלים הן נזילות בכל עת ללא קנס. אמנם פוליסות החסכון, אינן פוליסות ביטוח מנהלים, ולכן אינן מגלמות הטבות מס לחיסכון לטווח ארוך, אבל יש להן יתרון גדול - הטבת מס בעת שינוי מסלולי ההשקעה השונים ללא עלות נוספת או ללא אירוע מס.

 

מה היתרון בפוליסת חסכון?

היתרון הגדול: מיסוי!

ראו את הדוגמא הבאה:

בתיק השקעות מנהול בבנק זה ייראה כך, לקוח שמשקיע בקרן נאמנות במסלול של 100% מניות. ולאחר עליות בשוק, החליט לעבור לקרן נאמנות סולידית יותר 90/10 (קרן נאמנות בה יש רק 10% חשיפה לקרנות למניות). במעבר הזה הוא משלם מס על הרווחים בקרן הנאמנות המנייתית של 25% מס רווחי הון.  ולעומת זאת בפוליסת חסכון, אם הלקוח יחליט לעבור ממסלול של 100% מניות ל-0% מניות, לא יהיה כלל אירוע מס ועל אותם רווחים שצבר הוא ימשיך להינות מריבית דרבית, בזמן שבבנק הוא היה נאלץ להיפרד מ25% מסך הרווחים במקום לקבל על סכום זה תשואה. 

אז כפי שראינו היתרון הבולט הוא הגמישות במעבר בין מסלולים מבלי שהדבר ייחשב אירוע מס. בפוליסות האלו אפשר לעבור ממסלול מנייתי לסולידי וולהפך, לא יהיו עמלות קניה ומכירה ולא תשלומי מיסים.

היתרון השני: נזילות ומינוף.

בהנחה ואתם נמצאים בתיק השקעות מיועץ, הכסך שלכם 100% מושקע בתיק ומהווה בטוחה להשקעה שלכם. הבנקים לא רואים את זה כנכס פיננסי לצורכי הלוואה או מינוף למקרה שתצטרכו את הכסף להשקעה או מטרה אחרת. בזמן שהשווקים עולים, הדבר האחרון שתירצו זה להוציא את הכסף אפילו אם אתם תצטרכו אותו גם אם זה למקרה חירום. בתיק המיועץ בבנק אתם תאלצו לפדות את הסכום חלקי או מלא, לשלם עמלות מכירה ומיסים ואז לעבוד עם תיק קטן יותר וזה אומר להפסיד כסף או אפילו להרוויח פחות, ואף אחד מאתנו לא אוהב להרוויח פחות ובטח לא להפסיד. בפוליסת חיסכון במרבית הגופים תוכלו לקבל הלוואה כנגד הפוליסה עד 80% בריבית מצויינת (סביב פריים + או מינוס 0.5% (שזה אומר מחיר ממש זול לכסף בזמן שהפוליסה מייצרת עבורכם רווחים על כל הקרן שהשקעתם. דוגמא: נניח הפקדתם 1,000,000 ש"ח ואתם רוצים נזילות של עד 80% מהכסף, תוכלו לקחת את זה כנגד המליון ש"ח ולקבל חזרה עד 800,000 שח להשקעות נוספות וזאת מבלי לפגוע בביצועי ההשקעות של הקרן, דהיינו, יש לכם 1,000,000 ש"ח שמייצרים לכם תשואה (ממוצעת של 4-5%) ויש לכם כסף פנוי נוסף להשקעה של 800,000 ש"ח בריבית ממש זולה ועם פריסה של עד שבע (ניתן לעשות גם גרייס או בלון). וכל זאת ללא אירוע מס.

​

יתרון האנונה בפוליסת חיסכון

בפוליסת חיסכון ניתן לבחור לא רק משיכה חד־פעמית אלא גם משיכה בדרך של אנונה – כלומר קצבה חודשית קבועה לתקופה שנקבעת מראש.

זה מאפשר להפוך חיסכון חד־פעמי לזרם הכנסה חודשי קבוע, בדומה לפנסיה, אך עם יתרונות של גמישות:

בחירת תקופה – אפשר לקבוע כמה שנים לקבל את האנונה (למשל 5, 10, 20 שנים).

שליטה בסכום – סכום ההחזר נקבע בהתאם לגובה ההפקדה ולמשך התקופה.

גמישות משיכה – אין נעילה מוחלטת: במקרים מסוימים ניתן לשבור את האנונה ולמשוך את הכספים שנותרו.

יתרון חשוב הוא שהאנונה מאפשרת תכנון תזרים מזומנים – החוסך יודע שיקבל הכנסה קבועה לתקופה מסוימת, וזה מתאים במיוחד למי שמעוניין בקצבה לא פורמלית מעבר לפנסיה הרשמית.

ברוב המקרים, מס רווחי ההון מחושב פרופורציונלית לאורך תקופת התשלומים, מה שמקל על ניהול המס והופך את האנונה לכלי יעיל מבחינה פיסקלית.

​

לסיכום:

​

1. גמישות בהפקדות ומשיכות

ניתן להפקיד סכומים חד־פעמיים או בהוראת קבע חודשית, ללא מגבלות כמו בגמל להשקעה.

המשיכה אפשרית בכל עת, כסכום חד־פעמי או חלקי, עם מס רווחי הון (25% על הרווח הריאלי בלבד).

2. מגוון מסלולי השקעה

קיימים מסלולים שונים – כללי, אג"ח, מניות, מדדי, ESG ועוד.

אפשר לעבור בין מסלולים ללא אירוע מס.

3. ניהול מקצועי

החיסכון מנוהל ע"י חברות ביטוח ובתי השקעות עם התמחות בניהול השקעות.

יתרון למי שלא מעוניין לנהל תיק השקעות אישי.

4. נזילות גבוהה

הכספים אינם נעולים – ניתן למשוך אותם בכל שלב.

החוסך מקבל דוחות רבעוניים ושנתיים המפרטים את ביצועי ההשקעות, דמי ניהול והרווחים.

6. יתרונות תכנוניים

ניתן לשמש ככלי חיסכון בינוני־ארוך טווח לילדים, נכדים או מטרות ייעודיות אחרות.

מאפשר להפריד כספים ולהתאים לכל מטרה מסלול השקעה שונה.

יתרונות נוספים של פוליסות החסכון:

ניתן להשקיע בהתאמה אישית: בפוליסת חיסכון אפשר להשקיע במגוון מסלולי השקעה – הן מבחינת רמת סיכון משתנה, גבוהה, נמוכה או בינונית, ולחק את תיק ההשקעות בצרוה המתאימה לכם, דמי הניהול הם זולים משמעותית מעמלות הבנק והן בדר"כ פחות מ-1% בודד ברוב חברות הביטוח.